Naturgy tanca la compra del 34% de Medgaz i eleva la seua participació al 49%

Naturgy ha tancat aquest dijous la compra del 34% de Medgaz a Mubadala, el fons sobirà d’Abu Dhabi, després de la qual cosa la societat passarà a ser propietat de Naturgy, amb el 49%, i de Sonatrach, 51%, segons ha informat l’empresa. Amb aquesta operació Naturgy transforma la seua participació del 14,95 % a Medgaz en una altra d’estratègica amb la qual obtindrà el control conjunt de la societat juntament amb Sonatrach.

L’octubre passat, la multinacional energètica espanyola ja va anunciar que pagaria 445 milions a Mubadala per elevar la seua participació en el gasoducte Medgaz fins el 49 %.

La transacció valora el 100 % del capital de Megdaz en 1.300 milions d’euros, amb un valor empresarial total d’uns 1.900 milions, equivalent a 6,9 vegades l’ebitda esperat per a 2021.

Medgaz és immersa en un programa d’expansió que farà que augmenti la seua capacitat un 25 %, fins els 10 bcm de volum, i s’espera que la companyia distribueixi dividend per sobre dels 130 milions d’euros anuals a partir de 2021.

Tal com es va anunciar, Naturgy compra aquest 34 % a través d’un vehicle (SVP) per al qual la companyia ha subscrit un acord amb BlackRocks’s Global Energy & Power Infraestructure Fund (GEPIF) pel qual aquest adquirirà un 50 % al mateix preu acordat per a la compra d’aquesta participació a Mudabala.

Naturgy avança en paral·lel per a l’acabament d’aquesta segona transacció i preveu concloure-la en el tercer trimestre d’aquest exercici. En el seu conjunt, aquesta operació no suposarà sortida de caixa per a Naturgy.

El president de Naturgy, Francisco Reynés, ha destacat que aquesta operació és "molt atractiva" per a la companyia, tant per tractar-se d’un actiu d’infraestructures estratègic com pels termes financers assolits en l’acord, que compleixen els criteris de la companyia quant a la generació de valor per als accionistes. Segons l’empresa, l’operació també reforça l’aliança estratègica de Naturgy amb Sonatrach i d’Algèria amb Espanya. La companyia algeriana Sonatrach és el primer proveïdor de gas a Espanya i és, a més, el quart accionista de Naturgy, amb una participació del 4%.